雁边风讯小，飞琼望杳，碧云先晚。
露冷阑干，定怯藕丝冰腕。
净洗浮空片玉，胜花影、春灯相乱。
秦镜满。
素娥未肯，分秋一半。
每圆处即良宵，甚此夕偏饶，对歌临怨。
万里婵娟，几许雾屏云幔。
孤兔凄凉照水，晓风起、银河西转。
摩泪眼。
瑶台梦回人远。
“雁边”三句，月未升之景。“飞琼”，月亮的别称。此言从天边随风隐隐约约传来远去的雁声，天上的琼楼玉宇——月亮还不知在什么地方，青天碧云却已渐渐转入昏暗。“露冷”两句，遥想爱人赏月情状。言中秋的夜晚已有凉意和寒露，所以如果伊人伏在栏干上等待月出，她洁白得似白玉般的藕臂，恐怕会被栏干上沁出的露珠冰得冷颤颤的难受。“净洗”两句，述月出。此言圆月终于从东方升了上来，顿时天空中明亮如昼。浮云似洗，如片片白玉般镶于月边。明亮的月光胜过了地上的灯光，两相掩映在花丛之中，使人分不清哪是花影，哪是月影，哪是灯影。“秦镜满”三句，既结束上片称赞月圆，又启下片之离愁意。言到了中秋节，天上的月亮最圆满，但人世间的八月十五只是秋天的一半。词人因秋已过半，人在瓜泾却仍旧未能与爱人相聚，而倍感离别之苦，所以反而怨恨起圆月不肯为离人着想也作半圆状，而求得心理上的平衡。上片扣题“瓜泾度中秋夕赋”。
“每圆处”三句是说：每月月半我们都能见到这个圆圆的满月，为什么世人都说今天中秋晚上的月亮显得更为圆满呢？本来天上月儿圆，世间人团圆都是大喜事，而如今我却是远离伊人，羁旅瓜泾，寂寞对圆月，更增添了许多烦恼，所以我对月悲歌，临风泄怨，渲泄着心中的离愁别恨。“万里”两句，词人说：普照人世的圆月呀，不知您在天上将会被多少云雾遮隔？由此想到自己羁旅他乡，也不知会遭受到别人多少欺凌？“孤兔”四句。言自己独赏明月不觉迷糊睡去。当晓风起时，才从梦中醒了过来，他擦拭着因梦而流泪的双眼，抬头望去，银河已经西斜，孤零零的圆月却仍旧清光泻地照耀一切。词人记起梦中曾与爱人相聚，但醒后才知是一场空欢喜，这种孤旅客中的凄凉景况，怎不叫人兴一大哭啊！下片忆爱人、叹离愁。
两岸山青映，中流一棹声。远无风浪动，正向夕阳横。岛屿蝉分宿，沙洲客独行。浩然心自合，何必濯吾缨。
怪底寒梅，一枝雪里，直恁愁绝。问讯无言，依稀似妒，天上飞英白。江山一夜，琼瑶万顷，此段如何妒得。细看来，风流添得，自家越样标格。晓来楼上，对花临镜，学作半妆宫额。著意争妍，那知却有，人妒花颜色。无情休问，许多般事，且自访梅踏雪。待行过溪桥，夜半更邀素月。
穆昔南征军不归，虫沙猿鹤伏以飞。汹汹洞庭莽翠微，九疑镵天荒是非。野有象犀水贝玑，分散百宝人士稀。我迁于南日周围，来见者众莫依俙.爰有区子荧荧晖，观以彝训或从违。我念前人譬葑菲，落以斧引以纆徽。虽有不逮驱騑騑，或采于薄渔于矶。服役不辱言不讥，从我荆州来京畿。
二人交泰，七政顺行。四序资始，万物含生。皇朝创业，盛德致平。为民所福，洁此精诚。
先契今余几，交情不易论。畴能逾薄俗，未肯弃衰门。慨念我伯仲，仰怀公弟昆。自知真瓦砾，那得并玙璠。谁谓长江远，兹来匹马左。匪因穷附达，政以曲能敦。遗爱凄其久，高风凛若存。青云看星聚，白发对鴒原。
当年开元主，得失鉴前迹。图治极焦劳，自谓吾虽瘠。自从嬖在妾，乾坤轻一掷。妖花恐其魂，宜远数百驿。